第一章 總則

第一條 為依法履行國有資產(chǎn)出資人職責，規(guī)范企業(yè)投資活動，提高投資決策的科學性和規(guī)范性，有效防范投資風險，保障國有資產(chǎn)的保值增值，根據(jù)《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國企業(yè)國有資產(chǎn)法》和《企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》等法律法規(guī)規(guī)定，制定了《管理辦法》。

第二條 本辦法適用于江門市人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會（以下簡稱市國資委）履行出資人職責的企業(yè)（以下簡稱企業(yè)）。

第三條 本辦法所稱投資主要包括：

（一）基本建設(shè)、技術(shù)改造、設(shè)備購置和房地產(chǎn)投資等固定資產(chǎn)投資；

（二）專利權(quán)、非專利技術(shù)、商標權(quán)、土地使用權(quán)、特許權(quán)、探礦權(quán)、采礦權(quán)等無形資產(chǎn)投資；

（三）新設(shè)全資企業(yè)、對出資企業(yè)追加投入、合資合作、收購兼并等對外投資；

（四）證券、基金、信托、期貨等金融衍生品、委托理財?shù)韧顿Y；

（五）BOT、BT、PPP等模式的投資；

（六）其他形式的投資。

第四條 市國資委依法對企業(yè)投資活動履行出資人職責，進行監(jiān)督管理，主要包括：

（一）研究和引導市屬國有資本投資導向，支持企業(yè)依據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃、圍繞主業(yè)進行投資；

（二）指導和監(jiān)督企業(yè)建立健全投資管理制度；

（三）對企業(yè)的年度投資計劃實行審批或備案管理，納入全面預算管理；

（四）對本辦法規(guī)定的管理權(quán)限范圍內(nèi)的企業(yè)投資項目進行備案或?qū)徟?/span>

（五）組織和指導企業(yè)開展項目后評價；

（六）根據(jù)綜合評價情況對企業(yè)及相關(guān)責任人進行獎懲。

第五條 企業(yè)是投資活動的主體，依法自主經(jīng)營并承擔相應責任，職責包括：

（一）參照本辦法制定和執(zhí)行企業(yè)投資管理制度，可以在企業(yè)內(nèi)部實行分級管理，對下屬企業(yè)授予投資決策權(quán)限，明確投資決策程序，健全投資管理機構(gòu)；

（二）制定和執(zhí)行年度投資計劃；

（三）組織開展可行性研究等項目前期工作；

（四）按照程序進行投資決策并承擔投資風險；

（五）組織實施投資項目；

（六）開展項目后評價；

（七）向市國資委報送投資管理活動的相關(guān)材料。

第六條 企業(yè)投資行為應當遵循下列原則：

（一）遵守法律、法規(guī)和企業(yè)章程，不損害出資人和債權(quán)人利益,符合企業(yè)投資管理制度；

（二）符合企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，有利于增強企業(yè)的核心競爭力，促進國有資產(chǎn)保值增值；

（三）符合國家、省和市的產(chǎn)業(yè)政策和發(fā)展規(guī)劃；

（四）符合國有資本布局和結(jié)構(gòu)調(diào)整導向；

（五）強化主業(yè)管理剛性，原則上不得投資非主業(yè)項目；

（六）投資規(guī)模必須與企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)負債水平和實際籌融資能力相適應，與企業(yè)管理能力、人力資源等相匹配；

（七）投資項目決策前應當進行科學充分的可行性研究等前期工作，項目預期收益原則上不低于國內(nèi)同行業(yè)同期平均水平；

（八）注重項目綜合回報，要在服務(wù)重大發(fā)展戰(zhàn)略中探索可持續(xù)發(fā)展的盈利模式；

（九）加強項目管理和考核評價，保障項目獲得預期收益。

第七條 企業(yè)必須強化風險意識，切實防范投資風險：

（一）嚴禁對資不抵債、扭虧無望的企業(yè)增加投資；

（二）嚴禁與資信不佳、資產(chǎn)質(zhì)量狀況較差或明顯缺乏投資能力的企業(yè)合作投資；

（三）嚴禁將投資項目分拆規(guī)避監(jiān)管；

（四）嚴禁進行套期保值以外的期貨等金融衍生品交易，嚴格控制委托理財、證券二級市場交易等高風險投資；

（五）涉及收購兼并、以非現(xiàn)金方式對外投資，或與非國有企業(yè)進行合資合作的，應當特別關(guān)注盡職調(diào)查、資產(chǎn)評估、合同管理、風險評估、退出機制等工作；

（六）市國資委提示的其他風險。

第二章 年度投資計劃

第八條 企業(yè)應當按照全面預算管理有關(guān)規(guī)定，編制、審批、執(zhí)行年度投資計劃。

第九條 企業(yè)應當于每年12月30日前將按照企業(yè)章程運作審議通過的次年投資計劃報送市國資委。年度投資計劃主要包括以下內(nèi)容：

（一）投資主要方向和目的；

（二）投資規(guī)模及資產(chǎn)負債率水平；

（三）投資結(jié)構(gòu)分析；

（四）投資資金來源；

（五）重大投資項目情況。

第十條 企業(yè)需調(diào)整年度投資計劃的，應當于每年6月30日前報市國資委，并說明原因及調(diào)整內(nèi)容，經(jīng)市國資委同意，可以納入調(diào)整計劃。

第十一條 在資料齊全的情況下，對存在問題的企業(yè)年度投資計劃，市國資委原則上在收到企業(yè)年度投資計劃（含調(diào)整計劃）20個工作日內(nèi)，向有關(guān)企業(yè)反饋書面意見。企業(yè)應當根據(jù)市國資委意見在10個工作日內(nèi)對年度投資計劃作出修改并報送市國資委。

第三章 投資項目的決策與報審

第十二條 投資項目實行分類、分級管理。

（一）政府性項目投資須按照《江門市政府投資項目管理辦法》的規(guī)定審批；

（二）須報市國資委審批的范圍包括：單個項目實際投資額超過年度投資計劃中相應計劃金額10%以上的；無納入年度計劃且單項投資額1000萬元及以上的；非主業(yè)投資；與非國有企業(yè)合作；境外投資（包括以個人名義持股設(shè)立公司）等；

（三）須報市國資委備案的范圍包括：單個項目實際投資額超過年度投資計劃中相應計劃金額5%但不超過10%的；無納入年度計劃且單項投資額小于1000萬元的；單項投資額5000萬元及以上的境內(nèi)主業(yè)投資等；

（四）主業(yè)范圍內(nèi)投資項目原則上由企業(yè)根據(jù)本企業(yè)投資管理制度規(guī)定的決策權(quán)限及程序決策。

第十三條 股權(quán)多元化市屬參股企業(yè)、市屬控股上市公司的投資項目，根據(jù)《公司法》等規(guī)定，按照該公司的章程等制度履行決策程序，不需另行履行項目審批程序。

企業(yè)所投資的基金，基金的具體投資項目按照基金章程約定的權(quán)限及程序決策。

第十四條 本辦法第十二條、十三條確定需報市政府審批、市國資委審批或備案的投資項目經(jīng)董事會及股東會審議通過后，企業(yè)應當在10個工作日內(nèi)上報市國資委審批或備案，并同時抄送企業(yè)監(jiān)事會。經(jīng)市國資委審批同意或備案后，企業(yè)才可以進行實際投資，商業(yè)合同才能生效。

第十五條 需市政府、市國資委審批或備案的投資項目，上報請示的正文應當簡要陳述以下內(nèi)容：

（一）項目的基本情況；

（二）項目的必要性和可行性；

（三）項目的商業(yè)模式和盈利模式；

（四）項目的投融資方案及效益分析；

（五）項目主要風險點分析及防控措施；

（六）項目實施進度及關(guān)鍵時間節(jié)點。

第十六條 需市政府、市國資委審批或備案的投資項目，上報請示應當附以下資料：

（一）按照公司章程審議通過的相關(guān)決議，如果對項目有保留意見的需在決議中反映；

（二）項目可行性研究報告，如果有專家論證或評審意見應當一并提供；

（三）法律意見書；

（四）涉及合資合作、收購兼并的項目，應當提交盡職調(diào)查報告、近期審計報告、資產(chǎn)評估報告等；

（五）涉及非現(xiàn)金方式投資的，應當提交擬作價投入資產(chǎn)的資產(chǎn)評估報告；

（六）與本企業(yè)以外投資主體合作投資的，應當提交合作方情況介紹及其對項目的貢獻說明，投資合作協(xié)議草案、合資公司章程草案等；

（七）風險評估報告；

（八）項目負責人、成員名單以及與項目負責人簽訂的責任書，其中責任書應當包括投資額、建設(shè)內(nèi)容、建設(shè)進度等內(nèi)容；

（九）市國資委要求提供的其他資料。

企業(yè)自主決策的投資項目，應當參照以上要求準備決策參考資料；

企業(yè)應當對上報資料的真實性和完整性負責。

第十七條 可行性研究報告（或項目申請報告）是項目決策和審批的主要依據(jù)，應當以投資價值分析為重點，主要包括以下內(nèi)容：

（一）項目的基本情況；

（二）項目的建設(shè)背景（境外項目應當說明投資對象國家（地區(qū)）的政治經(jīng)濟情況）和投資的必要性；

（三）項目的市場需求和競爭情況分析；

（四）項目的商業(yè)模式和盈利模式；

（五）投資估算、融資方案及資金使用計劃；

（六）項目的投資價值分析和經(jīng)濟效益評價。投資價值分析主要考慮項目的市場競爭力、成長性等因素。經(jīng)濟效益評價主要包括財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與參數(shù)選取、收入與成本費用分析、盈利能力分析、償債能力分析、敏感性分析、經(jīng)濟評價結(jié)論等；

（七）社會效益、環(huán)境影響等相關(guān)評價；

（八）項目（工程）實施方案及進度計劃；

（九）項目主要風險點分析（境外項目應當評價投資對象國家（地區(qū)）的國別風險）及防控措施；

（十）研究結(jié)論與建議。

第十八條 市國資委收到企業(yè)報送的投資項目請示后，對請示相關(guān)資料進行審查，并在7個工作日內(nèi)通知企業(yè)補充完善資料。資料補充完善后，市國資委原則上15個工作日內(nèi)完成審批。如果需提交市國資委辦公會議審議的，會議審議后5個工作日內(nèi)出具審批意見。需報市政府審批的項目按上述規(guī)定，市國資委自市政府批復后順延辦理。

第十九條 投標、競拍等時效性較強的投資項目，企業(yè)上報時應當附以下資料:

（一）按公司章程審議通過的相關(guān)決議；

（二）可行性研究報告；

（三）招標文件或競拍邀約書；

（四）投標文件或競拍方案；

（五）市國資委要求提供的其他資料。

資料完備的，市國資委原則上7個工作日內(nèi)完成審批。

第二十條 需市政府、市國資委審批或備案的投資項目發(fā)生以下情況之一的，需重新上報審批：

（一）自審批意見出具之日起一年內(nèi)未實施但擬繼續(xù)實施的；

（二）投資額超過審批額度10%以上的或項目投資情況發(fā)生其他重大變化的；

（三）市國資委要求重新上報審批的其他情形。

第四章 項目監(jiān)督與評價

第二十一條 企業(yè)應當對上年度投資計劃執(zhí)行情況和主要投資項目情況進行總結(jié)，形成分析報告（附件1），于每年3月31日前報市國資委，同時抄送企業(yè)監(jiān)事會。

第二十二條 企業(yè)應當切實加強對投資項目實施過程的監(jiān)督，主要關(guān)注項目是否按期推進、投資是否超預算等問題。出現(xiàn)問題的及時協(xié)調(diào)處置，問題重大的及時書面報告市國資委。市國資委根據(jù)工作需要，不定期對企業(yè)投資項目進行監(jiān)督檢查。

第二十三條 投資項目完成并投入使用或運營后，企業(yè)應當按照《固定資產(chǎn)投資項目后評價工作指南》（附件2，固定資產(chǎn)投資項目以外的其他類型投資項目可以參照執(zhí)行），經(jīng)過規(guī)范、科學、系統(tǒng)的項目后評價，將項目所達到的實際效果與項目可行性研究、決策確定的目標及內(nèi)容進行對比分析，找出差距和原因，總結(jié)經(jīng)驗教訓，提出對策建議，以改善投資決策和項目管理。

第二十四條 市國資委負責指導企業(yè)的項目后評價工作，可以根據(jù)工作需要選擇部分投資項目開展項目后評價。

企業(yè)負責組織實施本企業(yè)的項目后評價，以及配合市國資委開展項目后評價。企業(yè)應當制訂項目后評價管理辦法，明確需進行項目后評價的標準和范圍，細化項目后評價工作程序,并報市國資委。

項目業(yè)主單位負責在項目竣工并投入使用或運行（包括試運行）一個完整會計年度后的6個月內(nèi)，進行項目自我總結(jié)評價報所屬企業(yè)，并配合開展項目后評價。

第二十五條 項目后評價可以由企業(yè)自行實施，也可以聘請具有相應資質(zhì)和能力的中介機構(gòu)實施，但應當避免由承擔項目可行性研究報告編制、評估、審計、法律咨詢、財務(wù)咨詢、設(shè)計、監(jiān)理、項目管理、工程建設(shè)等相關(guān)工作的機構(gòu)對該項目進行后評價。

第二十六條 企業(yè)應當于每年3月31日前將上年度的項目后評價報告報送市國資委，同時抄送企業(yè)監(jiān)事會。

第五章 獎懲

第二十七條 市國資委根據(jù)項目后評價報告等相關(guān)資料，按照任期對市屬企業(yè)的投資工作進行綜合評價。報送的投資項目相關(guān)資料將作為對企業(yè)年度考核的依據(jù)，責任書將作為對項目負責人考核和獎懲的依據(jù)。建立長效管理機制，根據(jù)綜合評價情況對企業(yè)相關(guān)責任人進行獎懲，不因其調(diào)整崗位而改變。

第二十八條 對積極投資帶動企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展、項目效益好的相關(guān)責任人，予以表彰和獎勵，根據(jù)《江門市市屬國有企業(yè)薪酬管理暫行辦法》另行制定獎勵具體辦法，報市政府批準后執(zhí)行；對造成項目投資額超預算、未按期達產(chǎn)、運營效益未達到可行性研究報告要求且情節(jié)嚴重的相關(guān)責任人，根據(jù)國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于建立國有企業(yè)違規(guī)經(jīng)營投資責任追究制度的意見》予以問責。

第二十九條 企業(yè)違反本辦法和企業(yè)投資管理制度規(guī)定開展投資活動的，市國資委對其予以責令整改、通報批評、調(diào)整投資決策權(quán)限等處理。情節(jié)嚴重、致使企業(yè)遭受重大損失的，依照規(guī)定追究有關(guān)人員責任；涉嫌犯罪的，移送司法機關(guān)處理。

第三十條 建立投資項目容錯機制。把因缺乏經(jīng)驗先行先試出現(xiàn)的失誤與明知故犯行為區(qū)分開來、把國家尚無明確規(guī)定時的探索性試驗與國家明令禁止后的有規(guī)不依行為區(qū)分開來、把為推動改革的無意過失與為謀取私利的故意行為區(qū)分開來。在不違反相關(guān)法律法規(guī)的前提下，對投資項目未能實現(xiàn)預期目標，但有關(guān)單位和個人依照法律、國家和省市有關(guān)規(guī)定決策、實施，且勤勉盡責、未牟取私利的，不作負面評價，可以按照規(guī)定從輕、減輕或免于責任追究。

第六章 附則

第三十一條 市國資委對國有資本投資、運營公司投資權(quán)限另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

第三十二條 本辦法由市國資委負責解釋。

第三十三條 本辦法自2019年8月25日起執(zhí)行，有效期5年。

附件：1. 年度投資分析報告

2. 固定資產(chǎn)投資項目后評價工作指南

3. 投資項目后評價報告編制大綱

4. 項目后評價邏輯框架表

5. 項目后評價對比表